Fundusze inwestycyjne a fundusze zrównoważone: Kluczowe różnice
Fundusze inwestycyjne i fundusze zrównoważone to dwa popularne narzędzia inwestycyjne, które przyciągają uwagę inwestorów na całym świecie. Chociaż oba typy funduszy mają na celu pomnażanie kapitału, różnią się one pod względem strategii inwestycyjnych, celów oraz kryteriów wyboru aktywów. W tym artykule przyjrzymy się głównym różnicom między tymi dwoma rodzajami funduszy, aby pomóc inwestorom w dokonaniu świadomego wyboru.
Definicja funduszy inwestycyjnych
Fundusze inwestycyjne to zbiorowe formy inwestowania, które gromadzą kapitał od wielu inwestorów i inwestują go w różnorodne aktywa, takie jak akcje, obligacje, nieruchomości czy surowce. Zarządzane przez profesjonalnych menedżerów, fundusze te dążą do osiągnięcia określonych celów inwestycyjnych, takich jak wzrost kapitału, dochód z dywidend czy ochrona kapitału.
Definicja funduszy zrównoważonych
Fundusze zrównoważone, znane również jako fundusze ESG (Environmental, Social, Governance), to fundusze inwestycyjne, które uwzględniają kryteria zrównoważonego rozwoju w swoich strategiach inwestycyjnych. Oznacza to, że oprócz tradycyjnych kryteriów finansowych, takich jak zysk i ryzyko, fundusze te biorą pod uwagę również wpływ inwestycji na środowisko, społeczeństwo oraz zarządzanie korporacyjne.
Główne różnice między funduszami inwestycyjnymi a funduszami zrównoważonymi
1. Kryteria wyboru aktywów
- Fundusze inwestycyjne: Skupiają się głównie na kryteriach finansowych, takich jak potencjał wzrostu, stabilność dochodów oraz ryzyko. Wybór aktywów opiera się na analizie fundamentalnej i technicznej.
- Fundusze zrównoważone: Oprócz kryteriów finansowych, uwzględniają również kryteria ESG. Inwestują w firmy, które spełniają określone standardy zrównoważonego rozwoju, takie jak niska emisja CO2, odpowiedzialność społeczna czy dobre praktyki zarządzania.
2. Cele inwestycyjne
- Fundusze inwestycyjne: Głównym celem jest maksymalizacja zysków dla inwestorów. Mogą to być zyski kapitałowe, dochody z dywidend lub odsetki.
- Fundusze zrównoważone: Oprócz zysków finansowych, dążą do osiągnięcia pozytywnego wpływu na środowisko i społeczeństwo. Często mają na celu wspieranie zrównoważonego rozwoju i odpowiedzialnego inwestowania.
3. Ryzyko inwestycyjne
- Fundusze inwestycyjne: Ryzyko zależy od rodzaju aktywów, w które inwestują. Mogą być bardziej narażone na wahania rynkowe i zmienność.
- Fundusze zrównoważone: Mogą być mniej narażone na pewne rodzaje ryzyka, takie jak ryzyko regulacyjne czy reputacyjne, dzięki inwestowaniu w firmy o dobrych praktykach ESG. Jednakże, mogą być bardziej narażone na ryzyko związane z ograniczoną liczbą dostępnych inwestycji spełniających kryteria ESG.
Przykłady i statystyki
Przykładem funduszu inwestycyjnego może być Vanguard Total Stock Market Index Fund, który inwestuje w szeroki zakres akcji amerykańskich, dążąc do odzwierciedlenia wyników całego rynku akcji USA. Z kolei fundusz zrównoważony, taki jak Parnassus Core Equity Fund, inwestuje w firmy, które spełniają wysokie standardy ESG, jednocześnie dążąc do osiągnięcia konkurencyjnych zwrotów finansowych.
Według raportu Global Sustainable Investment Alliance (GSIA) z 2020 roku, globalne aktywa zarządzane zgodnie z zasadami zrównoważonego inwestowania wyniosły 35,3 biliona dolarów, co stanowi wzrost o 15% w porównaniu do 2018 roku. To pokazuje rosnące zainteresowanie inwestorów funduszami zrównoważonymi.
Podsumowanie
Fundusze inwestycyjne i fundusze zrównoważone różnią się pod względem kryteriów wyboru aktywów, celów inwestycyjnych oraz ryzyka. Fundusze inwestycyjne koncentrują się głównie na maksymalizacji zysków finansowych, podczas gdy fundusze zrównoważone dążą do osiągnięcia zarówno zysków finansowych, jak i pozytywnego wpływu na środowisko i społeczeństwo. Wybór między tymi dwoma rodzajami funduszy zależy od indywidualnych celów inwestora oraz jego wartości i priorytetów.
W miarę jak rośnie świadomość społeczna i ekologiczna, fundusze zrównoważone zyskują na popularności, oferując inwestorom możliwość wspierania zrównoważonego rozwoju przy jednoczesnym osiąganiu konkurencyjnych zwrotów finansowych. Niezależnie od wyboru, kluczowe jest dokładne zrozumienie strategii i celów funduszu, aby dokonać świadomej decyzji inwestycyjnej.